Защита личных накоплений от инфляции сегодня строится не на абстрактных прогнозах, а на проверенных временем финансовых инструментах и разумных рекомендациях. Экономист, член Экспертного совета при комитете Государственной Думы по финансовому рынку Станислав Паулаускас делится своим подходом к формированию инвестиционного портфеля и подчеркивает важность диверсификации, чтобы обеспечить капиталу не только сохранность, но и уверенный прирост.
Банковские вклады и ОФЗ как базис финансовой стабильности
По словам эксперта, основой эффективной рублёвой корзины служат два инструмента: банковские вклады и облигации федерального займа (ОФЗ). В 2025 году средняя доходность годовых вкладов находится в диапазоне 11,5-12,3% годовых. Банки по долгосрочным безотзывным депозитам предлагают нередко даже более привлекательные условия — вплоть до 14% годовых.
Система страхования вкладов в России построена ступенчато: стандартная компенсация составляет до 1,4 миллиона рублей, а по безотзывным сберегательным сертификатам сроком более трёх лет лимит достигает 2,8 миллиона рублей. Это позволяет грамотно распределять сбережения между различными банками и страховать риски потери капитала. Такой подход, по мнению эксперта, оптимально сочетает доходность и безопасность вложенных средств.
ОФЗ, кроме того, дают купонную доходность на уровне 11-12% годовых, а благодаря возможности продажи их на бирже ликвидность остается высокой. Инвестор всегда может реализовать облигации, если денежные средства понадобятся раньше срока погашения, что добавляет гибкости в управлении портфелем.
Золото — защитный актив в меняющемся мире
Металлы, особенно золото, стабильно выполняют функцию «тихой гавани» в периоды нестабильности на валютных рынках и геополитических напряжённостей. Паулаускас продолжает, что продажа банковских золотых слитков для частных лиц не облагается НДС, а налог рассчитывается только на разницу между ценой продажи и документально подтвержденной стоимостью покупки.
Кроме того, сделки с суммами свыше одного миллиона рублей попадают под обязательный контроль, что существенно повышает прозрачность рынка и снижает риски сомнительных операций. Таким образом, золото остается эффективным и понятным инструментом защиты не только от инфляции, но и от возможных санкционных угроз.
Роль криптовалюты в современной диверсификации
Криптовалютные активы демонстрируют резкую волатильность, и, как подчеркивает эксперт, по характеру движения кардинально отличаются от золота. За последние полгода биткоин резко менял свою стоимость, колеблясь в диапазоне от 80 до 120 тысяч долларов. В России пока нельзя официально расплачиваться криптовалютой, но владеть ею позволено, и прибыль по операциям или добыче подлежит налогообложению согласно действующему законодательству.
Эксперт советует рассматривать криптовалюту только в качестве небольшой (до 10% портфеля) и высокорискованной части личных инвестиций — для тех инвесторов, кто готов к значительным колебаниям курса и возможным убыткам.
Денежные средства в валюте: риски и недостатки
Хранить наличные в иностранной валюте сейчас стало гораздо менее привлекательно. Постоянно меняющиеся правила доступа к валюте, удорожание обменных операций, сложности с перемещением и отсутствие доходности делают валютный кэш всё менее перспективным выбором. Надёжные рублёвые инструменты, такие как вклады и ОФЗ, обеспечивают стабильную доходность и ликвидность, что выгодно отличает их от хранения долларовой или евровой наличности.
Идеальный инвестиционный портфель на 2025 год
Станислав Паулаускас рекомендует своему инвестиционному портфелю четкую структуру, отражающую современную финансовую реальность. Оптимальное распределение выглядит так: 60-70% средств — в проверенных рублёвых инструментах (банковские депозиты, ОФЗ, сберегательные сертификаты), 20-25% — в золоте (как в физической, так и в безналичной форме), и не более 10% — в криптовалюте, служащей дополнительным, но не основным инструментом роста.
Такой подход позволяет защитить накопления от обесценивания, получить стабильный доход, держаться в стороне от излишних рисков и всегда иметь возможность гибко распоряжаться своими финансами. Многолетний опыт и практические советы эксперта подчеркивают, что финансовая грамотность и взвешенный выбор инструментов — ключ к уверенности в завтрашнем дне, оптимистичному взгляду на будущее и финансовому благополучию семьи.
Источник: lenta.ru
