Лизинговые компании расширяют базу активов
В условиях длительного периода жесткой денежно-кредитной политики лизинговый сектор активно осваивает новые прибыльные направления деятельности. Особый интерес представляет сегмент коммерческой недвижимости, открывающий привлекательные возможности как для лизингодателей, так и для клиентов. Лизинговые компании получают надежное обеспечение, а клиенты — налоговые преференции и более выгодные условия по сравнению с традиционной ипотекой. При этом развитие данного направления происходит планомерно, учитывая специфику структурирования подобных сделок.
Статистика демонстрирует впечатляющий рост: доля недвижимости в портфеле нового лизингового бизнеса за девять месяцев 2024 года достигла 4,88%, тогда как годом ранее этот показатель не превышал 0,5%. Наибольшим спросом пользуются апартаменты, складские помещения и гостиничные комплексы.
Несмотря на ограниченное число участников рынка, объемы операций демонстрируют устойчивый рост. Без учета крупных единовременных сделок среднегодовой объем нового бизнеса составляет около 15 млрд рублей. Общий лизинговый портфель по итогам трех кварталов текущего года достиг внушительной отметки в 12,5 трлн рублей. В сегменте недвижимости портфель оценивается примерно в 150 млрд рублей.
Средний размер сделки в сфере лизинга недвижимости составляет 30-40 млн рублей при сроках договора до 7-10 лет. Минимальные требования к клиентам включают годовой опыт ведения бизнеса и расположение объекта в крупном городе с населением от 500 тысяч человек. Начальный взнос может составлять всего 10%, что существенно выгоднее условий коммерческой ипотеки с минимальным авансом в 30%.
Существенным преимуществом лизинга является возможность оптимизации налогообложения. Лизинговые платежи и расходы на содержание недвижимости можно включать в затраты компании. Отсутствие необходимости страхования жизни и здоровья заемщика позволяет сэкономить 1-3% от стоимости объекта. Клиентам доступны различные графики платежей: аннуитетные, убывающие, индивидуальные и сезонные.
Эффективность лизинга недвижимости максимальна при наличии потенциала роста инвестиционной стоимости объекта или планировании долгосрочной аренды. Лизингодатели преимущественно оценивают риски не по заемщику, а по ликвидности объекта недвижимости. Учитывая сложность структурирования сделок, активное развитие сегмента ожидается в основном среди крупных игроков рынка.
Сохранение высоких рыночных ставок может несколько замедлить массовое распространение лизинга недвижимости в ближайшие полтора года. Однако долгосрочные перспективы развития данного направления остаются оптимистичными.
Источник:www.kommersant.ru
